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7月13日，由騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室、騰訊可持續(xù)社會價值事業(yè)部主辦，中國經(jīng)濟(jì)體制改革研究會提供學(xué)術(shù)支持的“粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展趨勢研討會暨大灣區(qū)ESG基金體系和互認(rèn)研究開題會”以視頻會議方式舉行，來自行業(yè)協(xié)會、金融機(jī)構(gòu)、研究智庫的數(shù)十位專家學(xué)者和行業(yè)領(lǐng)軍人物參會。
今年以來，為引導(dǎo)大灣區(qū)基金管理人更加關(guān)注環(huán)保和企業(yè)社會責(zé)任，提供更多的跨境合作與互動的機(jī)會，打造亞太地區(qū)ESG投資最為活躍、兼容各種體制的市場，騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室、騰訊可持續(xù)社會價值事業(yè)部聯(lián)合中國體制改革研究會，在粵港澳大灣區(qū)ESG基金領(lǐng)域開展合作，進(jìn)行大灣區(qū)ESG基金體系和互認(rèn)的研究工作。為更好的審視課題研究的方向和內(nèi)容，吸取業(yè)內(nèi)專家研究的經(jīng)驗，促進(jìn)ESG領(lǐng)域熱點(diǎn)話題的交流探討，組織召開了本次研討會暨開題會，借助各位行業(yè)專家的專業(yè)知識和能力，指導(dǎo)課題的研究方向，交流探討ESG領(lǐng)域內(nèi)的熱點(diǎn)話題，展望我國ESG領(lǐng)域未來的發(fā)展方向。
研討會以騰訊金融研究院副院長王志峰的致辭正式啟動，他簡要介紹了課題的研究背景和方向，表示近年來粵港澳大灣區(qū)各城市大力發(fā)展綠色金融，形成各具特色相互補(bǔ)充的綠色金融體系，伴隨著理財通和基金互認(rèn)的推出，粵港澳大灣區(qū)在推進(jìn)金融市場互聯(lián)互通方面也加快了探索的步伐。大灣區(qū)既能夠依托并利用內(nèi)地巨大的市場潛力又能夠及時與國際資本市場相連接，推薦建立粵港澳大灣區(qū)ESG基金的互認(rèn)，也有利于下一步與全球市場建立ESG連接，有望打開我國參與全球可持續(xù)投資市場發(fā)展的新格局。 
（研討會以線上會議形式舉行）
中國體制改革研究會常務(wù)副會長兼秘書長趙艾在致辭時表示，ESG基金的發(fā)展對于粵港澳大灣區(qū)的高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要，如何發(fā)揮香港在大灣區(qū)的帶動作用，同時吸納全球有ESG理念的投資者，是亟待研究的課題。如何將ESG基金發(fā)展由大灣區(qū)輻射到長三角乃至東南沿海、京津冀地區(qū)，需要我們深入探討研究，持續(xù)推動ESG投資實踐和ESG基金推動中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮作用。
課題組成員金玲玲博士，從課題的研究背景、研究進(jìn)展和研究計劃三個方面匯報課題的主要情況。她表示，課題將系統(tǒng)梳理全球及大灣區(qū)現(xiàn)行的ESG基金的定義、內(nèi)涵、披露標(biāo)準(zhǔn)及評價方案的基礎(chǔ)上，探討如何在大灣區(qū)這一特定區(qū)域內(nèi)構(gòu)建統(tǒng)一的ESG基金，引導(dǎo)大灣區(qū)基金管理人更加關(guān)注環(huán)保和企業(yè)社會責(zé)任，從而提供更多的跨境合作與互動機(jī)會，打造亞洲地區(qū)ESG投資最為活躍，兼容多種體制的市場。課題研究呈現(xiàn)了三方面的創(chuàng)新，一是全面梳理國際上ESG基金產(chǎn)品特征、類型、主流策略、信息披露要求等，整體和評估全球主流ESG基金評價體系，并且總結(jié)經(jīng)驗借鑒和趨勢特征。二是全方位的梳理分析當(dāng)前大灣區(qū)ESG基金發(fā)展的現(xiàn)狀，基金行業(yè)融合的發(fā)展趨勢以及大灣區(qū)ESG基金評價體系的實踐應(yīng)用和差異性。三是國際經(jīng)驗和自身實踐相結(jié)合，找到大灣區(qū)對于ESG基金的普遍共識，求同存異，為促進(jìn)大灣區(qū)ESG基金的互認(rèn)提供新的思路。
與會專家圍繞大灣區(qū)ESG基金發(fā)展和ESG基金體系和互認(rèn)研究等話題展開深入探討，海通國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫明春博士十分認(rèn)同開題報告中談到的投資者ESG多元化需求，認(rèn)為如何平衡ESG的個性化、標(biāo)準(zhǔn)化間的矛盾，是構(gòu)建大灣區(qū)ESG全域基金評價體系的關(guān)鍵所在。做ESG基金的互認(rèn)要首先解決ESG評級的問題，做好評級的目標(biāo)方程確定、市場需求確定和評級指標(biāo)整合工作。
中航產(chǎn)融、中航信托董事長姚江濤認(rèn)為，通過報告所研究的大灣區(qū)互聯(lián)互通體系建立，可以實現(xiàn)三個良性循環(huán)：ESG發(fā)展與促進(jìn)責(zé)任投資的良性循環(huán)；ESG主題投資與豐富資本市場發(fā)展的良性循環(huán)；ESG理念踐行與促進(jìn)綠色低碳發(fā)展的良性循環(huán)，從而實現(xiàn)從“泛綠”向“精綠”和“深綠”的深化發(fā)展。姚董還對專項課題提出了增強(qiáng)研究前瞻性、評價可操作性、范圍可拓展性的三方面建議。
中信銀行（國際）有限公司財資及環(huán)球市場—可持續(xù)金融副總裁殷光悅結(jié)合其從業(yè)經(jīng)歷，總結(jié)了ESG基金互聯(lián)互通的5個挑戰(zhàn)。一是需要擁有互認(rèn)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系作為綠色金融產(chǎn)品的依據(jù)，二是需要擁有互認(rèn)的外部ESG評級和綠色金融認(rèn)證的專業(yè)機(jī)構(gòu)，三是需要擁有互認(rèn)的ESG信息披露和綠色金融影響力評估與披露的指標(biāo)體系，四是需要擁有互認(rèn)且有參考價值的ESG信息數(shù)據(jù)庫，五是需要擁有有效的監(jiān)管措施和專業(yè)的人才梯隊為政策的設(shè)置提供依據(jù)，以避免“漂綠”風(fēng)險的存在。殷光悅同時也分享了最近熱門的轉(zhuǎn)型金融這一話題，即高碳排行業(yè)向低碳的轉(zhuǎn)型。
中財綠指首席顧問施懿宸介紹了中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院在ESG領(lǐng)域的研究成果和研究思路，團(tuán)隊從ESG基金評價的指標(biāo)體系角度入手，詳細(xì)介紹和闡述了ESG基金評級需要關(guān)注的問題和解決問題的思路。他認(rèn)為，要建立粵港澳大灣區(qū)ESG基金評價體系，達(dá)成標(biāo)準(zhǔn)的整合和統(tǒng)一，需要關(guān)注監(jiān)管對ESG標(biāo)準(zhǔn)的要求和政策，需要關(guān)注投資人日益高漲的投資意識和多元化的需求，需要梳理國際上ESG相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要素，只有這樣，才能達(dá)成大灣區(qū)ESG基金評價體系與國際接軌。
惠譽(yù)國際評級有限公司亞太區(qū)ESG業(yè)務(wù)與客戶關(guān)系管理董事韋志遠(yuǎn)首先從底層標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的角度對課題提出了建議，可參考通過中歐之間共同分類目錄的建立，去嫁接中西方共同認(rèn)可的一部分定義。他也分享了亞太地區(qū)一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會的進(jìn)展，包括大灣區(qū)各業(yè)態(tài)金融機(jī)構(gòu)共同探討的中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》在實際操作中的應(yīng)用。回應(yīng)其他講者對于ESG評級或評價體系的反饋意見，他分享了目前惠譽(yù)基于發(fā)行主體、可持續(xù)金融框架、及最終金融產(chǎn)品層面的ESG評級邏輯，以及介紹了這種創(chuàng)新的評級方法是如何回應(yīng)投資人的具體ESG分析訴求，包括如何利用風(fēng)險及影響力多維度分析、可追蹤的方式去解決市場對于“漂綠”行為的詬病。同樣對于構(gòu)建大灣區(qū)ESG基金互聯(lián)互通的啟發(fā)，也體現(xiàn)在需要推動ESG基金實現(xiàn)定義上的共識，以及評級產(chǎn)品應(yīng)該如何評價實際的底層資產(chǎn)，以及是否可以做到可持續(xù)追蹤的思考。
招商資產(chǎn)管理香港有限公司總經(jīng)理白海峰首先提出如果依據(jù)主動型公募基金經(jīng)理的平均換手率情況進(jìn)行評判，所得出的ESG評級的信度和效度可能都會面臨一定程度的挑戰(zhàn)。此外，A股上市公司的信息披露并不是完全嚴(yán)格按照國際標(biāo)準(zhǔn)（如PRI標(biāo)準(zhǔn)）要求去進(jìn)行披露的，因此也給主動型公募基金產(chǎn)品的ESG評級帶來挑戰(zhàn)；同時，他認(rèn)為對于持倉比較穩(wěn)定的綠色債券ETF產(chǎn)品和被動跟蹤指數(shù)的ETF權(quán)益基金，進(jìn)行ESG評級的可行性與嚴(yán)謹(jǐn)性會提高很多。白海峰同時提出了評級的一些難點(diǎn)以及需要關(guān)注的重點(diǎn)問題，如社會責(zé)任指標(biāo)的量化方法論，以及建議將我國的扶貧工作，納入社會責(zé)任的衡量范疇等。
研討會的成功舉辦有效促進(jìn)了粵港澳大灣區(qū)ESG領(lǐng)域的交流和共識，騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室和騰訊可持續(xù)社會價值事業(yè)部將繼續(xù)加強(qiáng)協(xié)同合作，秉承“推動可持續(xù)社會價值創(chuàng)新”的公司核心戰(zhàn)略，繼續(xù)推動大灣區(qū)ESG基金體系和互認(rèn)研究，響應(yīng)國家雙碳戰(zhàn)略，努力推動創(chuàng)建一條具有中國特色的大灣區(qū)ESG可持續(xù)發(fā)展之路。
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